Crypto Hedge Fund cerca per 50 milioni di dollari di acquistare gettoni DeFi in mezzo al ritiro dal mercato

Il gestore di denaro in valuta criptata Panxora cerca di raccogliere fino a 50 milioni di dollari per un nuovo hedge fund per l’acquisto di gettoni digitali associati al settore in rapida crescita della finanza decentralizzata (DeFi).

DeFi è un segmento dell’industria della blockchain

DeFi è un segmento dell’industria della blockchain che consiste in piattaforme automatizzate di prestito e di trading che mirano a spostare le banche e le aziende di Wall Street. Ma nel segno di quanto possano essere veloci e volubili i mercati del digital-asset, il nuovo sforzo di raccolta fondi sta prendendo il via proprio mentre i prezzi stanno crollando per alcuni dei principali progetti DeFi, tra cui Yearn.Finance e Aave.

„Questo ha il potenziale per cambiare davvero il modo in cui la finanza viene svolta“, ha dichiarato in un’intervista il CEO di Panxora Gavin Smith.

I progetti DeFi, spesso indicati come protocolli e per lo più costruiti in cima alla catena di blocco dell’Ethereum, quest’anno sono diventati molto popolari. È stato alimentato dalla mania del „yield farming“, che incoraggia i trader di cripto-cripter ad inserire le attività digitali nei sistemi di trading e di prestito alla ricerca di alti tassi di interesse, premi simbolici e guadagni veloci. I gettoni legati al dollaro, noti come stablecoins, possono ottenere tassi annualizzati fino al 20% attraverso Yearn.Finance, contro lo 0,01% per un conto di risparmio presso JPMorgan Chase, la più grande banca statunitense.

Il collaterale bloccato nei progetti DeFi è salito a 13 miliardi di dollari all’inizio di questo mese, secondo DeFi Pulse, un aumento di 20 volte dall’inizio dell’anno. Le grandi borse di criptovalute come Binance e Coinbase si sono affrettate a incassare il trend, elencando i gettoni DeFi, pur riconoscendo che una quota crescente dei volumi di mercato potrebbe alla fine migrare verso piattaforme di trading decentralizzate.

Ma proprio nella scorsa settimana la tendenza si è invertita; il totale delle garanzie collaterali nei sistemi è sceso a circa 9,5 miliardi di dollari. E mentre i prezzi sono crollati per il Bitcoin Era, la più grande moneta criptata, e l’etere (ETH), il gettone nativo della catena di blocco dell’Etereum, i gettoni affiliati a DeFi sono scesi ancora di più.

Aave, un prestatore decentralizzato, ha visto i suoi gettoni Prestiti diminuire del 12% durante i sette giorni fino a martedì, secondo Messari, una società di dati di crittovaluta. I gettoni OMG di OMG sono crollati del 54%, mentre i gettoni YFI di Yearn.Finance sono scesi del 29%.

È stato „un bagno di sangue assoluto

È stato „un bagno di sangue assoluto“, ha scritto martedì gli analisti di Messari nella loro newsletter quotidiana. „L’estate del casinò di DeFi potrebbe volgere al termine“.

Gli analisti di Cryptocurrency dicono che i sistemi DeFi probabilmente cresceranno nel lungo termine, anche se i rischi a breve termine sono alti nel mercato nascente, e molti dei token digitali sono così nuovi che possono essere difficili o addirittura impossibili da valutare usando qualcosa di simile all’analisi finanziaria tradizionale.

Chainlink, un cosiddetto „oracolo“ a catena di blocco che fornisce i feed dei prezzi ai protocolli decentralizzati, è l’asset digitale più performante quest’anno tra quelli con un valore di mercato di almeno un miliardo di dollari, salendo di oltre quattro volte nel 2020. E questo dopo un calo del 45% proprio questo mese.

„Ci aspettiamo che il mercato sia volatile nei primi anni“, ha detto Smith. „Anche se c’è un grande potenziale, ci saranno inevitabilmente delle battute d’arresto lungo la strada“.

Il nuovo hedge fund di Panxora, con sede alle Isole Cayman, che inizierà le negoziazioni il 2 novembre, acquisterà principalmente gettoni quotati su grandi borse di criptovalute centralizzate piuttosto che dal roster di borse decentralizzate e automatizzate come assemblate dagli sviluppatori di DeFi.

Smith, un ex analista dei prezzi dei metalli per la società di trading di Singapore Trafigura, afferma che ciò è dovuto principalmente al fatto che poche se non nessuna borsa decentralizzata può garantire un sufficiente rispetto delle regole anti-riciclaggio di denaro, e anche perché una quotazione di gettoni da una borsa implica teoricamente un certo livello di controllo.

„Dobbiamo offrirlo come un hedge fund convenzionale che investe in questi protocolli“, ha detto Smith.